iBanFirst takes a smart approach to open banking for SMEs
>>> ENGLISH VERSION <<<
iBanFirst takes a smart approach to open banking for SMEs, finally delivering on PSD2 promises
Paris, 22 June 2021. Fresh off the back of its recent growth equity investment deal, iBanFirst is further enhancing its services with the rollout of new open-banking capabilities in its ambition to become the European leader in B2B cross-border payments.
The fintech has been operating as a multicurrency B2B payment services provider since 2013, but the opportunities afforded by account aggregation and payment initiation capabilities stand to make its offer all the more compelling to its SME and mid-cap clients. As the platform becomes their centralised cockpit for international transactions, clients look set to gain crucial time savings beyond mere ease of use and convenience. The features aim to simplify corporate clients’ routine payment operations, offering them a singular overview of all their bank accounts, no matter their bank or currency. From payment initiation to settling foreign suppliers’ invoices, they can now handle all their FX operations on a unique interface.
While some traditional banking players have been slow to act upon PSD2’s provision that third-party providers (TPPs) gain secure access to financial data, iBanFirst has opted for a multi-partner architecture, among which Klarna Open Banking, the largest European open-banking network. Allowing to switch banks connections on and off to reach the best possible local coverage, this technical stance could really be coined “smart open-banking”. Thanks to this unique approach, iBanFirst can offer its clients innovative ways to interact with their finances, no matter where their accounts are located and how compliant their banks are with PSD2’s provision.
Based on the live monitoring of these connections, the company announces the launch of the iBanFirst Open Banking Barometer evaluating the open banking coverage across Europe for SMEs. This tool will provide a country-by-country effective measurement of the availability of both account aggregation and payment initiation.
For iBanFirst’s CEO and Founder, Pierre-Antoine Dusoulier, the company’s latest innovation is a breakthrough in the open-banking painful implementation to date: “While the historical banks’ lack of enthusiasm made it difficult to develop effective open-banking solutions, iBanFirst managed to overcome the hurdles on the road to open-banking with a solution that is both scalable geographically and stable through time. Being able to access data from their external bank accounts and initiate payments on the iBanFirst platform, remove yet another barrier in our client’s payments operations. While they previously had to resort to external online banking tools to credit their iBanFirst account, they can now channel funds directly on the iBanFirst platform which really becomes their centralised interface for all FX operations.”
For Klarna’s Global Head of Open-Banking Russ Carroll, partnering with iBanFirst was an obvious choice: “As one the largest open-banking networks in Europe, it made sense for us to join forces with a European leader in FX solutions. Our fast-growing coverage of banks and countries combined with iBanFirst’s vision of open banking benefits will empower customers through innovative financial services.”
About iBanFirst
iBanFirst is a global financial services provider delivering solutions across banking borders. As an alternative to the traditional bank offer, iBanFirst helps international SMEs to thrive while simplifying their daily operations. To do so,iBanFirst has developed a cutting-edge core banking platform enabling fast, secure and cost-effective multicurrency transactions. Thanks to iBanFirst, financial teams can make and receive payments in over 30 currencies and hedge foreign exchange risks.
Founded in Paris in 2013 by former bank executives and entrepreneurs, iBanFirst is a French company headquartered in Belgium, with operations in France, Belgium, the Netherlands and Germany. It is regulated as a payment institution, passported throughout the European Union, and serves thousands of customers all over Europe. Member of the SWIFT network and SEPA certified, iBanFirst holds AISP and PISP accreditations under PSD2. The company has raised €46m from Xavier Niel and leading European venture capital funds, such as Elaia and Bpifrance Large Venture, among others. In May 2021, iBanFirst completed a growth equity funding round with Los Angeles-based private equity firm Marlin Equity Partners.
>>> FRENCH VERSION <<<
iBanFirst adopte une approche intelligente de l'open banking pour les PME, en tenant les promesses de la directive révisée relative aux services de paiement (DSP2)
Paris, le 29 juin 2021. Peu après avoir réalisé un accord de growth capital, iBanFirst, qui ambitionne de se positionner comme leader européen des paiements transfrontaliers B2B, continue d'améliorer ses services en déployant de nouvelles capacités d'open banking.
Si la fintech fournit des services de paiements B2B multidevises depuis 2013, les opportunités offertes par l'agrégation de comptes et l'initiation de paiements renforcent l'attractivité de son offre auprès de sa clientèle de PME et ETI. En leur permettant de bénéficier d’un cockpit centralisé pour l'exécution de leurs transactions internationales, les clients devraient économiser un temps précieux en plus de profiter de sa simplicité d'utilisation et de son côté pratique. Les fonctionnalités disponibles visent à simplifier les opérations de paiement courantes des entreprises clientes, en leur donnant une vue unifiée de tous leurs comptes bancaires, quelle que soit leur banque ou leur devise. De l'initiation de paiements au règlement des factures de fournisseurs étrangers, les clients peuvent désormais gérer toutes leurs transactions en devises étrangères sur une interface unique.
Si certains acteurs bancaires traditionnels ont mis du temps à réagir à la disposition de la DSP2 prévoyant que les prestataires tiers puissent accéder de façon sécurisée aux données financières, iBanFirst a opté pour une architecture à plusieurs partenaires, incluant Klarna Open Banking, le plus grand réseau européen d'open banking. Permettant d'activer et de désactiver les connexions bancaires pour obtenir la meilleure couverture locale possible, ce système pourrait véritablement être qualifié d’« open banking intelligent ». Grâce à cette approche unique, iBanFirst peut offrir à ses clients des moyens innovants d’interagir avec leurs données financières, indépendamment de l'emplacement de leurs comptes et du niveau de conformité de leurs banques à la disposition de la DSP2.
En s'appuyant sur le suivi en temps réel de ces connexions, la société annonce le lancement du baromètre iBanFirst Open Banking évaluant la couverture open banking des PME en Europe. Cet outil permettra de mesurer efficacement pour chaque pays la disponibilité de l’agrégation des comptes et de l’initiation des paiements.
Pour Pierre-Antoine Dusoulier, PDG et fondateur d’iBanFirst, la toute dernière innovation de l’entreprise constitue une véritable avancée dans le contexte de la difficile et laborieuse mise en œuvre de l’open banking à ce jour : « Alors que le manque d’enthousiasme des banques historiques complexifiait le développement de solutions efficaces d'open banking, iBanFirst a réussi à surmonter les obstacles qui se dressaient dans ce domaine grâce à une solution à la fois géographiquement évolutive et pérenne. La capacité d’accéder aux données de leurs comptes bancaires externes et d’initier des paiements depuis la plateforme iBanFirst supprime un autre obstacle entravant les opérations de paiement de nos clients. Alors qu’ils devaient auparavant recourir à des outils bancaires en ligne externes pour créditer leur compte iBanFirst, ils peuvent désormais acheminer les fonds directement sur la plateforme iBanFirst qui devient réellement leur interface centralisée pour toutes les transactions en devises étrangères. »
Pour Russ Carroll, directeur de l'open banking chez Klarna, le partenariat avec iBanFirst s'est imposé comme une évidence : « En tant qu’un des plus grands réseaux d'open banking en Europe, il nous semblait logique de nous associer à un leader européen des paiements internationaux pour les entreprises. Notre couverture croissante des banques et des pays, combinée à la vision qu'a iBanFirst des avantages liés à l'open banking, permettra aux clients de bénéficier de services financiers à la pointe de l’innovation. »
À propos d’iBanFirst
iBanFirst est un acteur international des services financiers offrant des solutions au-delà des frontières bancaires. Une véritable alternative à l’offre traditionnelle des banques, iBanFirst aide les PME internationales à se développer tout en simplifiant leurs opérations quotidiennes. iBanFirst a développé une plateforme bancaire de pointe qui permet aux entreprises de réaliser des transactions multidevises rapides, sécurisées et économiques. Grâce à iBanFirst, les équipes financières peuvent envoyer et recevoir des paiements dans plus de 30 devises et couvrir leurs risques de change.
Créé à Paris en 2013, iBanFirst est une entreprise française réglementée par la Banque Nationale de Belgique en tant qu’établissement de paiement habilité à exercer dans toute l’Union européenne. Elle sert aujourd’hui des milliers de clients dans toute l’Europe. Membre du réseau SWIFT et homologuée SEPA, iBanFirst dispose des licences AISP et PISP en vertu de la DSP2. Elle a levé 46 millions d’euros auprès de Xavier Niel ainsi que de grands fonds de capital-risque européens comme Elaia et Bpifrance Large Venture. En mai 2021, la société de private equity californienne Marlin Equity Partners est entrée au capital d’iBanFirst avec la conclusion d’un accord de growth capital.
>>> NEDERLANDSE VERSIE <<<
Klarna en iBanFirst slaan handen ineen met Open Banking voor mkb Ondernemers kunnen voordelen PSD2 nu echt benutten
Rotterdam, 29 juni 2021 – Met behulp van Klarna lanceert iBanFirst haar open banking-dienstverlening voor Europese mkb-bedrijven. Hiermee biedt iBanFirst bedrijven één online platform voor al hun internationale betalingsverkeer. De samenwerking tussen beide partijen markeert een belangrijke mijlpaal voor de implementatie van PSD2 - de Europese richtlijn voor het betalingsverkeer van consumenten en bedrijven - en brengt Open Banking binnen handbereik voor kleine en middelgrote bedrijven in Europa.
PSD2 schrijft voor dat banken verplicht zijn om andere bedrijven die betaaldiensten aanbieden toegang te geven tot de betaalrekening van hun (zakelijke) klanten. Hoewel PSD2 al in 2019 in werking trad, hebben bedrijven die buiten de eurozone actief zijn nog vaak bankrekeningen bij verschillende financiële instellingen. Voor mkb-ondernemers brengt dit veel onnodige rompslomp met zich mee. Doordat zij rekeningen bij verschillende partijen hebben, hebben zij onvoldoende overzicht over inkomende en uitgaande geldstromen. Zo moeten ondernemers bij verschillende banken inloggen en uitstaande saldi met elkaar verrekenen om deze accuraat in de boekhouding te kunnen verwerken. Al deze tijdrovende administratieve handelingen vergroten de kans op fouten. Hierdoor beschikt het management niet altijd over de juiste financiële gegevens om tot een goede besluitvorming te kunnen komen.
Eén digitale cockpit voor alle internationale transacties
Met de lancering van de Open Banking-dienstverlening van iBanFirst beschikken ondernemers vanaf nu over één online platform voor al hun internationale transacties. Hiermee kunnen zij niet alleen aanzienlijk op tijd besparen, maar hebben zij ook via één dashboard een compleet overzicht van alle bankrekeningen – ongeacht de bank of valuta - en alle in- en uitgaande betalingen. Bovendien beschikken zij over de mogelijkheid om betalingen te initiëren via het dashboard. Bankrekeningen die gebruikers hebben bij verschillende banken kunnen worden gekoppeld aan het dashboard van iBanFirst, waardoor transacties met zakelijke klanten eenvoudiger en sneller verlopen en de kans op menselijke fouten bij transacties een stuk kleiner wordt. Bij het betalen van een internationale leverancier zijn alle stappen in het betaalproces – inclusief het initiëren en autoriseren van een betaling bij een bank – ondergebracht in één platform, waardoor gebruikers niet meer afzonderlijk hoeven in te loggen in verschillende accounts.
Doorbraak toepassing PSD2
Doordat het nu mogelijk is al deze verbindingen real time te monitoren, kan iBanFirst klanten ook ondersteunen met haar nieuwe Open Banking Barometer. Deze tool brengt de Open Banking-mogelijkheden in heel Europa voor mkb’ers in kaart. Zo beschikken ondernemers per land over een actueel beeld van de beschikbaarheid van rekening-aggregatie, de mogelijkheden om betalingen te initiëren en welke banken op het dashboard van iBanFirst kunnen worden aangesloten.
iBanFirst omschrijft de samenwerking met Klarna als een belangrijke doorbraak in het toepassen van PSD2 en de totstandkoming van een Open Banking-landschap in Europa. “Door de samenwerking met Klarna stellen we ondernemers in staat om eindelijk de vruchten van PSD2 te plukken", zegt Jeroen Hoevers, countrymanager BeNeLux van iBanFirst. "Tijdrovende, routinematige betalingstransacties worden vereenvoudigd en mkb'ers krijgen één centraal overzicht van al hun bankrekeningen, ongeacht hun bank of valuta. Hiermee besparen zij tijd en het vermindert de kans op fouten. Het nieuwe digitale dashboard zet ondernemers in feite achter het stuur in hun eigen ‘financiële cockpit’, waardoor zij betere strategische en financiële beslissingen kunnen nemen."
Russ Carroll, Global Head Open Banking bij Klarna: “Onze samenwerking met iBanFirst is een logische keuze. Als de partij met één van de grootste Open Banking-netwerken in Europa slaan wij de handen ineen met Europa’s leidende aanbieder van foreign exchange-oplossingen. De internationale dekking van banken in Europa van Klarna in combinatie met de visie van iBanFirst op de voordelen die Open Banking biedt, stelt ons in staat om klanten te ondersteunen met hoogwaardige en innovatieve financiële diensten.”
Over iBanFirst
iBanFirst is een wereldwijde financiële dienstverlener die een gespecialiseerd online platform voor transacties in verschillende valuta biedt aan internationaal opererend mkb. Als alternatief voor het traditionele bankaanbod biedt zij een betalingservaring en een aanbod van financiële diensten dat aansluit op de behoefte van MKB-bedrijven. Dankzij iBanFirst kunnen financiële afdelingen van deze bedrijven betalingen verrichten en ontvangen in meer dan dertig munteenheden en wisselkoersrisico’s afdekken. iBanFirst werd in 2013 in Parijs, vlakbij de Champs-Élysées, opgericht door oud-bankmanagers en ondernemers. iBanFirst is een Frans bedrijf met haar hoofdkantoor in België en is actief in Frankrijk, Nederland en Duitsland. Zij heeft toestemming om in de hele Europese Unie transacties te verrichten en ondersteunt ruim 4.000 klanten in alle delen van Europa. iBanFirst is aangesloten bij het SWIFT-netwerk en SEPA-gehomologeerd en heeft AISP- en PISP-accreditaties als onderdeel van de PSD2-regelgeving. iBanFirst heeft 46 miljoen euro opgehaald bij Xavier Niel en bij Europese durfinvesteerders als Serena, Breega Capital, Elaia en Bpifrance Large Venture. In mei 2021 heeft iBanFirst een financieringsronde voor groeikapitaal afgerond met de in Los Angeles gevestigde private-equityfirma Marlin Equity Partners.
Over Klarna
Klarna is wereldwijd leider op het gebied van smoooth shopping en betalingen. Met Klarna kunnen consumenten nu kopen en later betalen, zodat ze kunnen shoppen waar ze van houden. Het aanbod van Klarna aan consumenten en retailers omvat betalingen, social shopping en persoonlijke financiën. Meer dan 250.000 (web)shops, waaronder H&M, IKEA, Expedia Group, Samsung, ASOS, Peloton, Abercrombie & Fitch, Nike en AliExpress bieden Klarna's innovatieve winkelervaring online en in de winkel aan. Klarna is één van de grootste private fintechs wereldwijd met een waardering van $45,6 miljard. Klarna werd opgericht in 2005, heeft meer dan 4.000 werknemers en is actief in 17 landen. Kijk voor meer informatie op klarna.com.
…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met:
Florian ter Voert
Florian.ter.voert@newslab.nl
T: +31 6 44 33 02 33
